Порядок проведения конкурса

Конкурс проводится с 19.00 по московскому времени 15 сентября 2010 года по 18.45 по московскому времени 15 декабря 2010 включительно.

В рамках Конкурса за счет участника Конкурса могут заключаться фьючерсные и опционные контракты (FORTS), а также сделки купли-продажи ценных бумаг и инвестиционных паев  в режиме биржевой торговли с расчетами Т+4 (RTS Standard). Перечень фьючерсных и опционных контрактов,  а также перечень ценных бумаг и инвестиционных паев, сделки с которыми могут заключаться за счет участников Конкурса, определены Положением о Конкурсе.

Ведется следующий учет активов участников Конкурса:

1. На конкурсном счете учитываются:
• начальная сумма денежных средств;
• объем текущих денежных средств;
• свободные денежные средства;
• начальная денежная оценка ценных бумаг и опционных контрактов;
• текущая денежная оценка опционов и ценных бумаг, составляющих конкурсный портфель участника Конкурса.
   
2. В конкурсном портфеле участника Конкурса учитывается текущая позиция участника Конкурса по ценным бумагам.
   Текущая позиция участника Конкурса по ценным бумагам определяется исходя из количества ценных бумаг, указанных в заявлении, поданном участником Конкурса, и количества ценных бумаг, приобретенных (проданных) по сделкам, заключенным за счет участника Конкурса в рамках Конкурса.
3. Объем начальных средств Участника Конкурса считается равным 50 000 (Пятидесяти тысяч) рублей.
   В случае если в заявлении указаны ценные бумаги, по которым в соответствии с Положением о Конкурсе допускается заключение сделок в рамках Конкурса, и (или) на разделе учета позиций клирингового регистра, открытом физическому лицу, подавшему заявление, учитываются открытые позиции по опционным контрактам, условия которых предусматривают уплату премии, и стоимость таких ценных бумаг (опционных контрактов) превышает 50 000 (пятьдесят тысяч) рублей, то объем начальных средств участника Конкурса увеличивается на величину такого превышения. Стоимость ценных бумаг (опционных контрактов), указанных в настоящем пункте (далее – начальная денежная оценка ценных бумаг и опционных контрактов), определяется исходя из количества ценных бумаг (объема открытых позиций по опционным контрактам) и расчетной цены ценных бумаг (опционных контрактов), рассчитанной по результатам вечерней клиринговой сессии дня, предшествующего дню допуска к участию в Конкурсе, а если заявление подано не позднее 15 сентября 2010 года, - по результатам вечерней клиринговой сессии 15 сентября 2010 года.
   В случае если на день допуска к участию в Конкурсе сумма гарантийного обеспечения по совокупности открытых позиций такого физического лица превышает начальную сумму денежных средств участника Конкурса, то указанная сумма увеличивается на величину такого превышения, увеличивая на ту же величину объем начальных средств участника Конкурса. При этом начальная сумма денежных средств участника Конкурса считается равной разнице между 50 000 (пятьдесят тысяч) рублей и стоимостью ценных бумаг (опционных контрактов), указанных в предыдущем абзаце (если указанная разница неотрицательна) или нулю (если указанная разница отрицательна).
4. В ходе проведения Конкурса начальная сумма денежных средств участника Конкурса увеличивается:
• в случае если в результате открытия позиций или объявления заявок за счет участника Конкурса размер гарантийного обеспечения превышает объем текущих денежных средств участника Конкурса, объем начальных средств участника Конкурса увеличивается на величину такого превышения;
• в случае если в результате увеличения базового размера гарантийного обеспечения размер гарантийного обеспечения под открытые позиции по сделкам, заключенным за счет участника Конкурса в рамках Конкурса, превышает объем текущих денежных средств участника Конкурса, объем начальных средств участника Конкурса увеличиваются на величину такого превышения. Объем начальных средств участника Конкурса не увеличивается в случаях, когда у участника Конкурса имеются открытые позиции, по которым базовый размер гарантийного обеспечения должен быть увеличен в связи с увеличением лимитов колебания цен сделок, однако за счет данного участника Конкурса не совершается никаких транзакций.

Объем текущих денежных средств для целей настоящего пункта определяется в соответствии с подпунктами 3, 6, 7-10 пункта 7, а также исходя из отрицательного финансового результата, зафиксированного в ходе торгов по срочным договорам (контрактам) и ценным бумагам, по которым в соответствии с настоящим Положением допускается заключение сделок в рамках Конкурса (резерв отрицательных вариационной маржи и гарантийных переводов).

5. В ходе проведения Конкурса объем начальных средств участника Конкурса также увеличивается в случае недостаточности денежных средств или ценных бумаг для исполнения обязательств по сделкам, заключенным в рамках Конкурса за счет участника Конкурса в Режиме биржевой торговли с расчетами Т+4.
   Под недостаточностью денежных средств понимается отсутствие на конкурсном счете участника Конкурса свободных денежных средств в объеме, необходимом для оплаты ценных бумаг. При этом свободные денежные средства определяются как разница между объемом текущих денежных средств, определяемом в соответствии с пунктом 5, и размером гарантийного обеспечения на момент исполнения обязательств по оплате ценных бумаг.
   В случае недостаточности денежных средств начальная сумма денежных средств участника Конкурса увеличивается на разницу между свободными денежными средствами и объемом обязательств по оплате ценных бумаг. При этом свободные денежные средства устанавливаются равными нулю.
   Под недостаточностью ценных бумаг понимается отсутствие в конкурсном портфеле участника Конкурса текущей позиции по ценным бумагам, подлежащим передаче во исполнение обязательств, в том объеме, в котором  ценные бумаги  подлежат передаче.
   В случае недостаточности ценных бумаг начальный портфель участника Конкурса увеличивается на недостающее количество ценных бумаг, а объем начальных средств участника Конкурса увеличивается на стоимость недостающих ценных бумаг, определенную исходя из расчетных цен, определенных в соответствии с Приложением № Ф7 к Правилам осуществления клиринговой деятельности (Правилам осуществления клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг) Закрытого акционерного общества "Клиринговый центр РТС". В этом случае текущая позиция участника Конкурса по ценным бумагам устанавливается равной нулю.
   Под начальным портфелем участника Конкурса в целях настоящего Положения понимается совокупность ценных бумаг, указанных в заявлении, поданном этим участником Конкурса, увеличенная на количество ценных бумаг, определенное в соответствии с настоящим пунктом.
6. Текущие средства определяются исходя из объема текущих денежных средств, текущей денежной оценки опционов, текущей денежной оценки ценных бумаг, составляющих конкурсный портфель участника Конкурса.
7. Объем текущих денежных средств определяется исходя из начальных средств и:
1. вариационной маржи по срочным контрактам, рассчитанной исходя из текущей котировки таких контрактов (учитывается при расчете текущей доходности). При этом текущая котировка рассчитывается в порядке, установленном для определения расчетной цены, на момент времени, на который определяется объем текущих денежных средств;
2. вариационной маржи по срочным контрактам, рассчитанной исходя из расчетной цены таких контрактов по итогам вечерней клиринговой сессии (учитывается при расчете доходности по итогам дня Т). При этом расчетная цена рассчитывается в соответствии с Приложением № 2 к Правилам совершения срочных сделок Открытого акционерного общества "Фондовая биржа РТС";
3. вариационной маржи по срочным контрактам, рассчитанной исходя из расчетной цены таких контрактов, определенной по итогам дневной клиринговой сессии (учитывается при расчете текущей доходности после проведения дневной клиринговой сессии);
4. гарантийных переводов по обязательствам из сделок, заключенных в Режиме биржевой торговли с расчетами Т+4, рассчитанных исходя их текущей котировки ценных бумаг, являющихся предметом таких сделок (учитывается при расчете текущей доходности). При этом текущая котировка ценных бумаг рассчитывается в порядке, установленном для определения расчетной цены ценной бумаги, на момент времени, на который определяется объем текущих денежных средств;
5. гарантийных переводов по обязательствам из сделок, заключенных в Режиме биржевой торговли с расчетами Т+4, рассчитанных исходя из расчетной цены таких ценных бумаг по итогам вечерней клиринговой сессии (учитывается при расчете доходности по итогам дня Т). При этом расчетная цена ценных бумаг рассчитывается в соответствии с Приложением № Ф7 к Правилам осуществления клиринговой деятельности (Правилам осуществления клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг) Закрытого акционерного общества "Клиринговый центр РТС";
6. гарантийных переводов по обязательствам из сделок, заключенных в Режиме биржевой торговли с расчетами Т+4, рассчитанных исходя их расчетных цен ценных бумаг, являющихся предметом таких сделок, по итогам дневной клиринговой сессии (учитываются при расчете текущей доходности после проведения дневной клиринговой сессии);
7. премий по опционам;
8. суммы возмещения участнику торгов/расчетной фирме расходов по уплате биржевого и клирингового сборов;
9. сумм оплаты ценных бумаг, полученных и уплаченных в результате исполнения обязательств по сделкам, заключенным в Режиме биржевой торговли с расчетами Т+4;
10. в случае "переноса позиций" - платы за такой "перенос позиций" (уменьшает размер текущих денежных средств).

Положительные значения вариационной маржи и гарантийных переводов увеличивают размер текущих денежных средств. Отрицательные значения вариационной маржи и гарантийных переводов уменьшают размер текущих денежных средств.
Полученные суммы премий по опционам увеличивают размер текущих денежных средств. Уплаченные суммы премий по опционам уменьшают размер текущих денежных средств.
Суммы возмещения расходов по уплате биржевого и клирингового сборов уменьшают размер текущих денежных средств.
Полученные суммы оплаты ценных бумаг в результате исполнения обязательств по сделкам, заключенным в Режиме биржевой торговли с расчетами Т+4, увеличивают размер текущих денежных средств. Уплаченные суммы оплаты ценных бумаг в результате исполнения обязательств по сделкам, заключенным в Режиме биржевой торговли с расчетами Т+4, уменьшают размер текущих денежных средств.
Под "переносом позиций" в целях настоящего Положения понимается совершение участником торгов/расчетной фирмой за счет участника Конкурса в день исполнения обязательств по сделке, заключенной в Режиме биржевой торговли с расчетами Т+4 (день Т), двух сделок на основании адресных заявок, в результате которых по итогам клиринга указанное обязательство прекращается и возникает обязательство с иным сроком исполнения при условии, что финансовый результат участника Конкурса не улучшается. Плата за "перенос позиций" определяется исходя из объема прекращаемого таким образом обязательства, и ставки R, установленной организатором Конкурса и опубликованной на сайтах Конкурса. Объем указанного обязательства определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг, являющихся предметом обязательства, по итогам вечерней клиринговой сессии дня, предшествующего дате исполнения обязательства.
В случае если в результате "переноса позиций" у участника Конкурса возникает отрицательный финансовый результат, этот финансовый результат не уменьшает объем текущих денежных средств.

8. Текущая денежная оценка опционных контрактов используется только для опционных контрактов, условия которых предусматривают уплату премии.
   Текущая денежная оценка опционов производится исходя из объема открытых позиций по опционам и текущей теоретической цены опционов, определяемой в соответствии с Приложением № 2 к Правилам совершения срочных сделок Открытого акционерного общества "Фондовая биржа РТС".
   При этом в случае если опционный контракт заключен на основании поданной за счет Участника Конкурса заявки на покупку ("купленный опцион") текущая денежная оценка опциона увеличивает текущие средства, а если он заключен на основании поданной за счет участника Конкурса заявки на продажу ("проданный опцион"), текущая денежная оценка опциона уменьшает текущие средства.
9. Текущая денежная оценка ценных бумаг, составляющих конкурсный портфель участника Конкурса
   Текущая денежная оценка ценных бумаг производится исходя из количества ценных бумаг, составляющих текущую позицию участника Конкурса по ценным бумагам, и их расчетных цен, определенных в соответствии с Приложением № Ф7 к Правилам осуществления клиринговой деятельности (Правилам осуществления клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг) Закрытого акционерного общества "Клиринговый центр РТС".
10. Под оборотом в рублях участника Конкурса подразумевается  суммарный объем всех сделок, заключенных за счет  участника Конкурса, за весь период проведения Конкурса.
11. Доход в рублях от сделок, заключенных за счет участника Конкурса (Profit), по итогам дня T определяется по формуле:

Profit=C_t - D_t

где:
 C_t - объем текущих средств Участника Конкурса;
 D_t - объем начальных средств Участника Конкурса.
Текущий доход участника Конкурса рассчитывается в режиме реального времени. В этом случае T означает момент расчета текущего дохода.

12. Доходность операций участника Конкурса (Yield) по итогам дня T определяется по формуле:


где:
C_t - объем текущих средств Участника Конкурса;
D_t - объем начальных средств Участника Конкурса.
Текущая доходность операций участника Конкурса рассчитывается в режиме реального времени. В этом случае T означает момент расчета текущей доходности.