Как пользоваться опционным калькулятором

Размер премии опциона находится в сложной нелинейной зависимости от различных параметров и характеристик рынка. Опционный калькулятор дает возможность быстро вычислить стоимость опциона при заданных рыночных условиях, а также определить внутреннюю волатильность опциона для заданной суммы премии. Встроенный график позволяет визуально оценить зависимость прибыли/убытков покупателя опциона от цены базового актива.

Слева - полный набор входных параметров и характеристик, необходимых для вычислений:

• Базовый фьючерс выбирается из списка контрактов, находящихся в обращении на текущий момент.
• Погашение опциона – дата погашения опционного контракта на выбранный базовый фьючерс.
• Страйк - цена исполнения опционного контракта (в пунктах).
• Цена базового фьючерса – цена фьючерса, лежащего в основе опционного контракта, задаваемая автоматически или в ручную (в пунктах).
• Дней до погашения – количество дней, оставшихся до погашения (экспирации) опциона, считая с сегодняшнего дня. В день экспирации срок до погашения представляет из себя дробную величину дней).
• Волатильность (IV,%) – внутренняя волатильность (Implied Volatility) выбранного опциона на основе кривой волатильности, рассчитываемой по алгоритмам OAО Брокерский дом "ОТКРЫТИЕ".
• Процентная ставка (%) – текущая процентная ставка по безрисковым активам в России.

Такие данные, как Цена базового фьючерса, Дней до погашения, Волатильность (IV,%), Процентная ставка (%), заменяются на рыночные в режиме on-line с помощью кнопки "Обновить", тем самым обновляя и расчеты в правой части калькулятора. Также эти поля являются редактируемыми, что позволяет моделировать собственную рыночную ситуацию и получать расчеты согласно введенным параметрам модели.

Справа вверху – расчетная цена (Премия в пунктах, Премия в рублях), а также "греки" (дельта, гамма, тэта, вега, гамма-фактор) по опционам CALL и PUT. Эти опционные характеристики рассчитываются при помощи кнопки "Вычислить" на основе задаваемых слева параметров.

Справа внизу - блок, позволяющий рассчитать IV опциона CALL или PUT для заданного значения в поле "Премия опциона" и на основе параметров слева.

На графике изображены две линии зависимостей прибыли/убытков (P&L) держателя 1 опционного контракта от цены базового фьючерса. Зеленая ломаная показывает финансовый результат на дату погашения, а красная кривая - на дату расчета с соответствующим количеством "Дней до погашения" из блока слева.